A l’issue de cette formation vous aurez une bonne connaissance et une bonne compréhension des produits optionnels de seconde génération. Vous aurez analysé:
- Le contexte financier qui a incité et supporté le développement des produits optionnels de seconde génération
- Les nouveaux objectifs recherchés par les utilisateurs
- L’impact majeur sur les prix des options par rapport aux options de première génération
- La terminologie spécifique des produits ainsi que les principaux sous-jacents financiers utilisés
- Les caractéristiques et les spécificités des principaux types d’options rencontrés en matière de produits "non-path-dependent" et "path-dependent":
- – Options sur options Compound
- – Options binaires - digitales
- – Options asiatiques
- – Options « Chooser »
- – Options à panier
- – Options à barrières : In - Out – Double
- – Options lookback …
- Les profils de risque, pay-off diagrammes et P&L dérivés
- Les différents périmètres d’intervention possible en matière d’arbitrage, de trading mais surtout en matière de gestion et couverture des risques
Conscient des limites atteintes par les options vanilla de première génération vous serez en mesure d’identifier et d’établir les bons choix en matières d'utilisation de ces produits afin d'optimiser la rentabilité économique de certaines opérations sans détériorer les niveaux de risque supportés (en matière de couverture et de positionnement).
Ce cours est une préparation optimale pour celui qui voudrait suivre M2 Produits structurés.
