Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits dérivés sur actions et indices boursiers. Pour ce faire:
- Vous aurez analysé les différents types de marchés sur lesquels se négocient ces produits (marchés organisés, marchés de gré à gré), vous en connaîtrez leurs caractéristiques ainsi que les paramètres sur lesquels il convient de vous baser pour en évaluer les opportunités d’intervention
- Vous aurez une vision précise des produits dérivés à engagement ferme après avoir analysé:
- – Les contrats à terme (Futures) sur indices boursiers et indices étroits (leurs caractéristiques et modalités de cotation ainsi que les principes de leur pricing)
- – Les ETF-Trackers (en quoi ils se rapprochent d’un produit dérivé et quels sont leurs avantages)
- Vous aurez poursuivi votre formation par l’étude des produits dérivés à engagement optionnel en analysant:
- – Les options sur actions, les options sur indices boursiers et indices étroits
- – Le cas particulier des warrants, avec leurs similitudes et leurs différences par rapport aux options
- – Comment traiter certains de leurs aspects plus spécifiques (identification des facteurs déterminants du pricing, détermination quantitative d’une prime d’option, modèles d’évaluation retenus, limites d'utilisation et d'intervention…)
- Vous vous serez également livré à une étude des processus et techniques les mieux adaptés à l’utilisation des produits dérivés sans oublier de tenir compte des éléments de contexte
- Vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits dérivés (MiFID, abus de marché...)
Conscient des possiblités et des limites offertes par ces produits, vous serez en mesure d'identifier et d'établir les bons choix afin d'optimiser la rentabilité économique de certaines opérations sans affecter les niveaux de risque supportés (en matière de couverture et de positionnement essentiellement).
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes d'utilisation des produits dérivés sur actions et indices boursiers.
