À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des swaps et de la terminologie qui leur est propre en ayant pris connaissance:
- Des principaux faits historiques et dérives financières qui ont marqué leur développement, des volumes financiers qu’ils représentent aujourd’hui et de leurs intervenants
- De ce en quoi ils consistent, des éléments à spécifier (devise, maturité, nature des flux…) dans le cadre de leur conclusion et à quelles fins les utiliser
- Des deux grandes familles de swaps existantes (swaps de change et swaps de taux), ainsi que de leurs objectifs, caractéristiques et intervenants respectifs
- Des multiples variantes possibles en matière de swaps de taux et des autres types de swaps
- Des principes fondamentaux régissant le fonctionnement et l’organisation du marché des swaps. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
- – Les conventions de taux: définition et caractéristiques d’un taux, fréquences de paiement, bases, indices de référence, fixation…
- – Les éléments participant au descriptif complet d’un swap: cycle de vie, caractéristiques générales, données relatives aux «jambes» du swap, risques (transactionnel, règlement, commercial, exécution)
- D’exemples chiffrés illustrant leur logique économique et financière ainsi que les enjeux sous-jacents
